纽市盘前:FED加息空间收窄美指重挫,减产发酵油价欲迎三连阳

时间:2018-11-19 丨 阅读: 丨 来源:大手印集团

讯: 11月16日欧洲时段,美元重挫,创11月8日以来新低至96.53,意大利预算担忧有所缓解,欧元兑美元连续第四个交易日上涨,刷新11月8日以来新高至1.1394;英镑兑美元上涨,因特雷莎梅言辞彰显其无畏,誓言将按计划带领英国退出欧盟,此外多位英国内阁官员决定留任也支撑了英镑。对美元下滑支撑了金价,现货黄金刷新一周新高至1224.33美元/盎司,因美联储官员暗示加息空间不大。OPEC减产预期支撑油价上扬,布油刷新近三日高点至68.32美元/桶。
纽市盘前:FED加息空间收窄美指重挫,减产发酵油价欲迎三连阳

1【美联储副主席克拉里达:不预计明年通胀大幅上升,货币政策接近中性】
美联储副主席克拉里达称,货币政策接近中性,就业市场还有一些空间,生产率增速已经见底,对前景表示乐观,不预计明年通胀大幅上升。

2【德拉吉预计欧元区的经济增长势头将持续】
欧洲央行行长德拉吉周五在法兰克福举行的活动上表示,欧元区经济已经增长了五年,预计未来几年将继续扩张,虽然近期丧失了动能,但欧元区扩张肯定没有理由戛然而止。随着扩张逐步成熟,经济趋近于长期潜力,逐渐放缓是正常的。

3【特雷莎·梅:将在未来两天内任命新的脱欧事务大臣】
周五英国首相特雷莎·梅表示,昨天与英国环境事务大臣戈夫进行了良好的沟通,将在未来两天内任命新的脱欧事务大臣,英国将在明年3月脱欧,协议中的所有内容都是为了确保在2021年1月前完成,不希望看到内阁的同僚们辞职,将在11月25日完成脱欧协议,随后提交给议会。 (前日有外媒报道,戈夫有望接任英国脱欧事务大臣 )

4【英国多位政府官员决定留任】
据英国《星期日泰晤士报》,英国环境大臣戈夫,国际贸易大臣福克斯,交通大臣格雷林,国际发展大臣莫当特和保守党下议院领袖利德森同意留任。

5【德国经历第三季萎缩后,今年1.8%的经济增长预期恐难达成】
数家领先的经济研究机构表示,继第三季经济出现2015年以来首次萎缩后,德国政府今年对经济1.8%的增长预估恐再难实现。这个欧洲最大经济体第三季萎缩0.2%,因全球贸易争端和汽车业问题使德国传统的出口增长引擎增长势头逆转,从而令人担忧德国长期经济扩张势头将告一段落

6【中美1年期国债利差自2008年来首次倒挂】
中国1年期国债收益率现报2.53%,美国同期国债收益率报2.68%,二者目前倒挂约16个基点。今年以来,中国1年期国债收益率已累计下降约130个基点

欧洲时段行情汇总


欧洲时段,美元重挫,创11月8日以来新低至96.53,因美联储副主席克拉里达称,不预计明年通胀大幅上升,货币政策接近中性,美联储或延缓加息进程,这令美元承压。
纽市盘前:FED加息空间收窄美指重挫,减产发酵油价欲迎三连阳
多数分析师预计,因美联储誓言持续逐步加息,美元在未来几个月仍将受到良好支撑。在经济强健及薪资压力上扬的支撑下,该央行下月料将进行今年第四度升息。

摩根士丹利全球首席外汇策略师Hans Redeker近日在报告中提醒称,目前美元已经见顶,随着信贷利差走阔、股市下跌,且主权债券收益率在通胀减速、油价缩水之际开始下行,美元将走软。流入美国的资金并非强劲的海外直接投资,亦非其他长期投资,而是进入货币市场基金,且受到套利交易推动,近期海外资金流入美国资产属于短期行为,可能迅速逆转,这是美元可能走软的另一个迹象。

欧元兑美元上涨,刷新11月8日以来新高至1.1394,此前意大利方面有报导称,意大利总理孔特正在寻求就该国政府的2019年预算与欧盟合作,这让投资者有所憧憬。
纽市盘前:FED加息空间收窄美指重挫,减产发酵油价欲迎三连阳
欧元过去三个交易日皆上涨,但本月至今兑美元仅上涨0.1%,凸显出欧洲经济动能转弱、意大利预算问题、以及英国退欧不确定性带来的压力。

不过欧洲央行行长马里奥·德拉吉周五在法兰克福举行的活动上表示,欧元区经济已经增长了五年,预计未来几年将继续扩张。虽然近期丧失了动能,但欧元区扩张肯定没有理由戛然而止。随着扩张逐步成熟,经济趋近于长期潜力,逐渐放缓是正常的。

几乎没有明显证据表明,增速的放缓影响了商业投资。但有证据显示,最有可能受拟议关税影响的欧元区企业降低了资本支出率。需要在未来几个月内非常密切地监控这些贸易风险,仍然认为增长前景的总体风险大致平衡。

BK 资产管理公司外汇策略董事总经理分析师Kathy Lien称,英国脱欧困境已经漫延至境外,英国脱欧这个麻烦未解决,在全球经济一体化的格局下,全球均将受到影响,特别是欧元区。 受脱欧影响,欧元区经济疲弱,投资者信心受到打压,欧元区贸易顺差弱于预期,此外无协议脱欧、股指下跌、油价下跌,欧央行货币政策正常化的机率有所下降,尽管仍预期欧央行12月将结束购债,但料将被迫降低通胀预期。技术面看,欧元走出更高的高位和更高的低位表明欧元仍有望反弹,但只要英镑疲弱,欧元兑美元出现有效反弹的概率不大。

英镑兑美元上涨,因特雷莎·梅言辞彰显其无畏,誓言将按计划带领英国退出欧盟,此外多位英国内阁官员决定留任也支撑了英镑。
纽市盘前:FED加息空间收窄美指重挫,减产发酵油价欲迎三连阳
据英国《星期日泰晤士报》,英国环境大臣戈夫,国际贸易大臣福克斯,交通大臣格雷林,国际发展大臣莫当特和保守党下议院领袖利德森同意留任。

英国首相特雷莎·梅表示,昨天与英国环境事务大臣戈夫(前日有外媒报道,戈夫有望接任英国脱欧事务大臣)进行了良好的沟通,将在未来两天内任命新的脱欧事务大臣,英国将在明年3月脱欧,协议中的所有内容都是为了确保在2021年1月前完成,不希望看到内阁的同僚们辞职,将在11月25日完成脱欧协议,随后提交给议会。

德国商业银行驻法兰克福外汇策略师Ulrich Leuchtmannan表示,只要‘无协议’脱欧可能,英镑就有可能出现自我加强的螺旋式贬值风险,英镑波动率已经从其100年沉睡中醒来,并且可能会继续有所反应。若未能达成协议,英国与欧盟之间在明年3月将从无缝贸易转为依据世界贸易组织(WTO)规定的关税安排,而这可能引发金融市场恐慌。

野村证券指出,英国首相特雷莎·梅的脱欧协议获得内阁批准,但没有得到英国脱欧部长Raab的支持,后者辞职,短期内英镑不太可能获得支撑;英国议会投票可能会令英镑面临下行风险,此外对于英国首相的不信任投票案的启动也可能会引发英镑跌势;预计英镑将避免下行的尾部风险,短期市场变得很动荡。

贵金属:金价创一周新高,美元下滑支撑了金价


欧洲时段,金价上涨,刷新近一周高点至1222.08美元/盎司,因美元下滑支撑了金价,美联储副主席克拉里达称,不预计明年通胀大幅上升,货币政策接近中性,美联储或延缓加息进程;美联储卡普兰表示,全球经济增速存在一定下行风险,可能影响到美国;这令美元承压,此外英脱欧的问题在市场引发了一些避险买盘也提振了金价。
纽市盘前:FED加息空间收窄美指重挫,减产发酵油价欲迎三连阳
英国首相特雷莎梅周四誓言要为她同欧盟达成的退欧协议抗争到底,此前,脱欧事务大臣和其他多位大臣辞职,使她的脱欧策略和领导地位岌岌可危。这令市场担心英国可能无协议脱欧。

澳新银行的分析师Daniel Hynes称,围绕英脱欧的问题在市场引发了一些避险买盘,目前市场焦点已略微转向地缘政治问题。

美国10月零售销售大幅反弹,但前两个月的数据被下修,显示消费者支出可能在放缓,美元走弱支撑金价。OANDA亚太区交易主管Stephen Innes在报告中指出,假如美元走势依旧受到抑制,黄金应在低位持续获得需求。

分析师Andrew Hecht认为,今年余下时间,黄金上行有很大的阻碍。从8月中旬触及底部后,金价有所回升,在10月中旬一度突破1240美元/盎司水平。在期金市场,Comex期金未平仓合约数量从10月底的474941手上升到本周初的539520手,涨幅约13%,而同期金价则是有所走低的。金价下跌而未平仓合约数量增加,这通常是一个看空信号,这意味着黄金在今年余下时间里,还可能走低。

需要警惕的是,受卢比贬值和需求放缓的影响,今年10月印度黄金进口量大幅下降。数据显示,10月印度总计进口了16.8亿美元黄金,同比去年的29.5亿美元,下降约43%。印度是全球仅次于中国的黄金需求大国,但其黄金进口为经常账户赤字带来很大的负担,因此近几年该国政府一直在控制黄金的进口量。

国际油市:OPEC减产预期支撑油价上扬,油价三连阳


欧洲时段,在市场预期石油输出国组织(OPEC)将减少供应的预期心理下,美布两油涨逾2%,布油刷新近三日高点至68.32美元/桶;美油创近三日新高至58.12美元/桶,但美国石油产量达纪录高位,对油价仍构成拖累。
纽市盘前:FED加息空间收窄美指重挫,减产发酵油价欲迎三连阳
消息人士称,OPEC事实上的领袖沙特希望OPEC将减产约140万桶/日,占全球供应量的大约1.5%。沙特理想上希望俄罗斯采取行动,但迄今俄罗斯没有承诺采取联合行动。

OPEC考虑控制供应之际,美国能源资料协会(EIA)周四公布数据显示,美国原油产出上周再创新高,达到1170万桶/日。美国产出自年初以来已经增加四分之一。美国原油产出创纪录之际,原油库存随之创下近两年来最大周线增幅。11月9日当周,原油库存暴增1030万桶至4.421亿桶,创2017年12月初以来新高。这波产出激增导致油价自10月初以来下跌约25%,令许多人大感意外。

美国投资银行Jefferies周五表示,沙特已表示他们将在12月减产50万桶/日,初步迹象显示OPEC 12月6日会议的目标是减产100万桶/日以上。

目前全球石油消费需求总体上仍然稳定,供给的变化是决定价格的主要因素;当前布伦特和WTI近月合约价格已经分别降至67美元和57美元附近,这意味着OPEC+国家从总体上讲可能无法平衡其财政收支,美国页岩油也已进入微利状态,价格的进一步下跌必将影响到2019年的供给水平。

因此,近日媒体报道沙特和俄罗斯等OPEC+主要成员希望减产140万桶/日,从而实现原油市场的再平衡;从基本面的角度,油价没有继续大幅下行空间,OPEC+再次减产,或推动布伦特油价回到70-75美元区间,是OPEC+、美国页岩油生产商和消费者都能够接受的、更可持续的理想状态。

巴克莱表示,在12月6日OPEC召开会议之前,除非每周的EIA原油库存数据大幅增加或者产油量急剧下滑才有可能阻断油价的跌势,短期内油价或将继续疲软,OPEC+或将不得不通过某种形式的减产来支撑油价,下调布伦特原油四季度预期至75美元/桶,维持2019年油价在72美元/桶预期不变,风险倾向上行。

数据方面,留意本周六公布的美国11月16日当周石油钻井总数,上周增加12个钻井平台,为5月底以来的最大增幅。

作者:大手印集团